为什么散户不能持有牛股？一个股票散户有多好？
原因是炒股决策过于频繁，容易心痒痒，错过大牛股。散户不清楚一只股票上涨的逻辑。即使他们有一定的认知，也可能因为股价的波动和内心的波澜而提前下车。
不仅错过大牛股的现象随处可见，错过股价巅峰最终亏损的人也不是没有。在现实中，把握个股的买卖点是相当困难的。首先要庆幸自己曾经拥有过，然后要想办法长期持有。
长期持股的核心其实是能够在未来看当前股价，判断其位置和潜在空间。知道一只股票未来会到100，不会选择30、50下车。提高认识，让自己看得更远，才是把握牛股，把握好牛股的不二法门。
牛股为什么会超跌？
我们不能用线性思维来衡量一只股票的价格，因为股票的背后是企业，企业的发展是动态的，不可预测的。牛股大涨，不仅仅是因为上市公司的非线性变化和成长，更是因为资金的非理性炒作。资金本身不是线性的，而是有一种聚集效应，直接体现在后期股价加速上涨。首先，从业绩上看，股价上涨并不是上市公司业绩的直观体现，而是对上市公司股票未来上涨空间的透支。
简单来说，如果股价与未来业绩预期挂钩，有线性增长，今年30%，明年30%，以后30%，那么股价理论上应该是这样涨的。在资金看来，三个月内提前消化三个30%，股价翻倍，问题不大。所以，当你还在那里关注公司业绩的时候，股价已经开始满天飞了。而当你发现自己的业绩大增，急着入局的时候，发现自己的业绩增长已经开始下滑，或者是不及预期，趋势疲软。
价格第一，业绩第二，这是股票的规律，也是牛股超跌的核心逻辑之一。另一个核心逻辑是流动性溢价，即资金的聚集效应。
股价的上涨也导致了赚钱效应的出现，吸引了更多的资金进入市场。可以说爬山也是大概率的事情。资金入市的原因其实不是业绩或者题材，而是对赚钱概率大，赔钱概率小的预期。首先，资金堆积的地方比较安全，不存在没人接手的情况。资金更容易快速出逃，不会被关停。
这种情况下，即使想止损，资金损失的程度也不会太高，安全系数更高。其次，资金的积累是股价上涨的本质原因，股票的换手率相对有限。只要有足够的资金，股价自然会上涨。所以，当成交量足够大，换手率足够的时候，资金自然会堆积如山，蜂拥而入，谁都不想错过这个赚钱的机会。
无论是基金集团还是游资集团，其实都是资金流动性溢价的一种表现，股价越长越安全，直到泡沫破灭。
散户相对恐高，往往在股价上涨之前就下车了，或者股价已经见顶了，还不知情。理解资金的逻辑，理解股价上涨的逻辑，不轻易下车，是持有牛股最基本的要素。
股票的高估值就是高价值。
可能很多人不认可，但现实中，即使是茅台也有这样的情况。一只股票，业绩好，成长预期好，在底部徘徊了很久。这可能吗？如果是十年前纯题材炒作的时代，还是可以的。但是现在，当市场日均成交额超过万亿元，资金完全充足的时候，这种情况就不存在了。
低估值的股票背后往往缺乏成长预期，而高估值的股票才是资金扎堆、未来可期的股票。
本来我们寻找优质股票的逻辑就是估值低，安全边际高，题材好。现在我们寻找优质股票的逻辑是业绩增长好，题材好，资金积累多。
所以现在我们能看到的优质股票，大部分都是估值很高，有一定溢价的。股票的价值是大资金认定的，不是散户能决定的市盈率。散户对股票价值的判断有两个误区，很难解决。
1，认为市盈率高的股票有风险。
股价上涨50%，有风险。股价上涨1倍，有风险。股价市盈率100倍，200倍，有风险。高估值有风险是千真万确的。但是估值是动态的，市盈率也是动态的。
季报发布前市盈率100多倍，季度涨幅100%多，市盈率突然变成50多倍。股票高估值的背后是基金对股票的认可，是基金对股票的业绩增长判断。持有几个月后才发出的报表的散户，当然错过了上车的最佳时机。
即使你已经上车，但股价涨到一定程度后，稍有风吹草动，你就会因为恐高而下车。认知错误决定错过大牛股。
2.认为市盈率低的股票容易涨。
市盈率低的股票只是安全边际高，跟涨不涨没关系。
但是，每当资金受到关注，涌入的时候，就不会有低市盈率。买一只市盈率低的股票，无疑是选择了安全性而不是盈利性。钱比大多数散户聪明多了。难道他们不懂股票市盈率低吗？那他们为什么不蜂拥而至？
原因是这类股票只是安全，短期内不具备上涨动力，需要大规模资金推动。所以游资选择暂时回避，直到主题爆发或者板块轮动才介入。还有一种情况，就是公司业绩不理想，股价持续下跌，导致市盈率降低。
这类企业，投资价值较弱，至少在业绩恢复之前，会被资金吸引。
估值只有合理与不合理，没有高低之分，存在的逻辑是合理的，在于预期的增长，而不在于当前的业绩。
把握大牛股必须的几点认识？
散户要想骑牛不下车，一定要提高意识。有几点是必须具备的。不然有100种方法把你洗下车，错过大行情。
首先明确上涨的原因，确认上涨的逻辑。
对于一只牛股来说，上涨的逻辑很重要。支撑一只股票长期向上的逻辑只有一个，那就是业绩的持续上涨。
所有的牛股，归根结底都是主题驱动，赚钱是企业唯一的事情。所以，每当上市公司每年多赚钱的时候，股价上涨的逻辑就会一直存在。因为资金带来的流动性溢价和估值陷阱只是远距离的一个小风景。
第二，稳定持股心态，忽略短期波动。
股价短期内会因为资金而剧烈波动。有可能价格翻倍就停了。这20-30%的跌幅更为常见。
对于散户来说，持股时要保持稳定的心态，尽量忽略短期波动。浮亏很难受，浮盈很刺激。这些都是正常的，需要面对的。但是不要因为这些而怀疑自己持股的质量，一定要实事求是的持有。
第三，关注资金的走势，保证趋势还在。
股票的涨跌都是趋势性的。资本对一个公司的判断能力远远强于普通散户。企业在发展的道路上，随时会遇到各种各样的业务挑战，很有可能出现业绩问题。但业绩报告往往滞后，资本会提前判断股价。
因此，作为投资者，我们必须了解股票上涨的趋势力量和上升通道的重要性。在通道里，牢牢守住，趋势变化后，一定要慎重决策。绝大多数投资者每年都会遇到一两只大牛股，卖出后才发现股价大涨。
不要觉得可惜，因为暂时控制不了，也要吸取教训，找到大牛股上涨的真正原因，总结要点，提升认知。
散户一旦有了大钱的思维，就有机会赚到长线的钱，抓住大牛股。另外，如果你发现有一天错过的股票和大牛股的潜力，不要犹豫，重新拥有它，这是最好的选择。在a股市场，短期暴涨的股票很多，值得长期持有的股票并不多。如果你在车上，请不要轻易下车。